Deze financiële instrumenten zijn zeer populair en worden op grote schaal gebruikt. Deze instrumenten worden gebruikt om risico's af te dekken. Een derivatencontract is een contract waarmee een belegger kan overeenkomen om een activum tegen een bepaalde prijs te kopen. Zo kan hij zich indekken tegen schommelingen in de waarde van het activum.
De derivatenmarkt is echter ook zeer populair als onderwerp van speculatie. In plaats van een activum te bezitten, speculeren handelaren op de toekomstige waarde ervan. De financiële crisis werd aangewakkerd door de explosie van derivaten, vooral die welke gebaseerd zijn op hypothecaire leningen.
Derivaten hebben echter nog steeds hun nut en worden steeds gebruikelijker in crypto.
Crypto-derivaten kunnen door speculanten worden gebruikt als een manier om winst te maken, net als derivaten die gebaseerd zijn op valuta. Het belangrijkste langetermijnvoordeel van crypto-derivaten is hun risicoafdekking.
Dit bleek duidelijk uit de massale lancering van Bitcoin Futures in 2017. Velen binnen de cryptogemeenschap zijn van mening dat Bitcoin beleggers een mogelijkheid moet bieden om risico's te beperken om massaal te worden aangenomen als een store-of-value.
Hoewel wilde prijsschommelingen speculanten de kans bieden om wat geld te verdienen, kunnen ze ook riskant zijn voor meer voorzichtige beleggers. De lancering van Bitcoin-futures op de Chicago Board Options Exchange was een belangrijke mijlpaal. Het bood institutionele beleggers de kans om zich tegen deze schommelingen in te dekken.
De meeste grote cryptobeurzen bieden crypto-derivaten aan. Er is ook een trend om het aanbod van derivaten op traditionele wereldwijde beurzen zoals de Nasdaq uit te breiden.